英伟达，“护城河”遭围攻

本条来自 虎嗅（Business / 中文商业），聚焦 technology、ai。 尽管英伟达仍然是人工智能（AI）芯片领域的绝对主导者，但它正面临来自各个方向的竞争压力，其中包括自己的最大客户。谷歌和亚马逊等超大规模云服务商目前仍是英伟达芯片主要买家，但它们也正在开发自研芯片，并且向第三方销售这些芯片。与此同时，AMD和博通等老牌芯片公司的数据中心业务正蓬勃发展，收入已达数百亿美元。此外，...... 本文来自微信公众号： 财联社 ，作者：夏军雄 尽管英伟达仍然是人工智能（AI）芯片领域的绝对主导者，但它正面临来自各个方向的竞争压力，其中包括自己的最大客户。 谷歌和亚马逊等超大规模云服务商目前仍是英伟达芯片主要买家，但它们也正在开发自研芯片，并且向第三方销售这些芯片。 与此同时，AMD和博通等老牌芯片公司的数据中心业务正蓬勃发展，收入已达数百亿美元。 此外，大量AI芯片初创公司也正在从投资者那里筹集数十亿美元资金，希望成为下一代技术突破者。 就连OpenAI和Anthropic等AI公司也试图自主研发芯片，以摆脱对英伟达的依赖。 作为全球市值最高的公司，英伟达仍然很难被追赶，其增长速度依旧超过许多竞争对手。同时，该公司已经扩展至软件、网络以及其他技术领域，以确保自己在AI产业中的关键地位。 但随着AI芯片市场规模预计将突破1万亿美元，这场竞争只会进一步加剧。 投资公司Gabelli的投资组合经理兼分析师Hendi Susanto表示：“英伟达拥有强大的生态系统。” 不过，他也指出，市场变化仍然难以预测，例如亚马逊和谷歌突然开始向其他客户销售自己的芯片，“这种变化来得相当快”。 围绕英伟达的竞争威胁大致可以分为几个类别。 一方面，传统芯片竞争对手和大量新兴企业正在争夺更大的市场份额；另一方面，AI实验室以及云巨头正在设计自己的芯片。 长期竞争对手 作为全球第二大GPU制造商，AMD的数据中心业务收入在上一季度增长至67亿美元，增长速度超过100%。 据AMD首席执行官苏姿丰预计，到2030年，AI加速器市场规模将达到1.4万亿美元。 目前尚不清楚AMD能够获得其中多少份额。英伟达目前仍占据AI加速器市场约90%的份额。 英特尔曾经在芯片行业领先于英伟达，如今也尝试销售自己的AI加速器，但目前取得的成功有限。 博通和迈威尔则选择了另一条道路。 这两家公司主要为客户提供定制化芯片组件，目前正在帮助谷歌等超大规模云计算企业开发AI芯片，以满足快速扩张的数据中心需求。 此外，中国竞争者也正在崛起。 AI芯片初创企业崛起 英伟达GPU无疑是训练AI模型的强大工具，但推理需求正在为更多类型的处理器创造机会。这推动了一批AI芯片初创企业争夺市场。 根据Jon Peddie Research的数据，目前全球有约150家公司正在研发超过200种不同形式的AI半导体设计。 这些企业希望开发能够更快、更高效处理推理任务的芯片，同时针对特定类型模型进行优化。 另一个推动因素，是市场希望避免英伟达形成过度垄断。 英伟达高端AI加速器单颗售价约3万美元，其利润率已经扩大至惊人的75%，比最接近的竞争对手高出约20个百分点。 云巨头自研芯片 超大规模云服务商正面临一个问题：它们扩建数据中心的速度，已经超过芯片供应增长速度。 因此，寻找英伟达之外的替代方案几乎成为必然选择，而越来越多企业希望自行解决这一问题。 谷歌、Meta等公司正在与博通合作开发AI芯片，并预计今年相关产品销售额达到560亿美元。这些项目主要依靠ASIC（专用集成电路）替代英伟达GPU承担部分AI计算任务。 但企业希望分散供应商，因此即使博通也无法完全满足需求。 今年，谷歌将首次同时推出两个版本的TPU，其中一个版本将针对快速推理市场。 此外，谷歌已经开始允许客户在其云服务和数据中心之外使用这些芯片，这种模式更接近英伟达的销售方式。 AI实验室加入芯片竞争 OpenAI和Anthropic等顶级AI开发企业，也正在建设自己的基础设施。它们不仅希望获得更多数据中心资源和设备，也希望拥有能够根据自身需求定制的芯片。 Anthropic正在积极降低对英伟达的依赖。该公司已经签署数百亿美元规模合同，使用谷歌、亚马逊和AMD提供的AI加速器。 OpenAI也采取了类似策略，其下一步则是建立内部芯片业务。 Anthropic尚未公布太多关于自主AI加速器的细节，但韩国SK海力士已被接洽，希望为该技术提供配套存储芯片。 OpenAI则公布了更多自主芯片路线图。这款名为“Jalapeno”的芯片由OpenAI与博通共同开发，预计将在今年晚些时候部署到数据中心。 值得注意的是，OpenAI未来可能允许其他企业使用自己的芯片。 英伟达仍掌握核心优势 面对多方“围剿”，英伟达也在积极强化自身竞争力。 去年12月，英伟达收购了专注AI推理市场的初创公司Groq的技术和人才。 英伟达竞争者面临的另一个挑战是供应。 台积电是全球领先的晶圆代工厂，也是最先进芯片制造能力最强的企业，因此成为AI芯片竞争中的关键力量。 英伟达与台积电保持长期合作关系，并凭借不断增强的资金实力锁定产能。 与此同时，英伟达正在加快产品迭代速度。 公司目前几乎每年全面更新芯片设计，并不断扩展产品范围，包括数据中心散热系统、网络设备以及存储技术。 英伟达潜在竞争者也承认，目前它们仍缺乏足够规模。 即便是在自研芯片上已有一定成绩的谷歌和亚马逊，目前仍高度依赖英伟达，它们资本支出中的相当一部分资金都用于购买英伟达产品。

尽管英伟达仍然是人工智能（AI）芯片领域的绝对主导者，但它正面临来自各个方向的竞争压力，其中包括自己的最大客户

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